德尔玛过会：今年IPO过关第177家 中金公司过11.5单

北京6月6日讯 创业板上市委员会2022年第31次审议会议于2022年6月2日召开，审议结果显示，广东德尔玛科技股份有限公司（以下简称“德尔玛”）首发符合发行条件、上市条件和信息披露要求。这是今年过会的第177家企业。

德尔玛本次发行的保荐机构为中国国际金融股份有限公司，保荐代表人为马思翀、余燕。这是中金公司今年保荐成功的第11.5单IPO项目。此前，1月13日，中金公司保荐的深圳市中科蓝讯科技股份有限公司过会；1月27日，中金公司保荐的比亚迪半导体股份有限公司过会；2月16日，中金公司保荐的凌云光技术股份有限公司过会；2月24日，中金公司保荐的嘉环科技股份有限公司过会；3月10日，中金公司保荐的合肥晶合集成电路股份有限公司过会；3月18日，中金公司保荐的江苏菲沃泰纳米科技股份有限公司过会；3月25日，中金公司保荐的上海盟科药业股份有限公司过会；4月12日，中金公司保荐的诺诚健华医药有限公司（InnoCare Pharma Limited）过会；4月15日，中金公司和中信证券保荐的上海联影医疗科技股份有限公司过会；4月29日，中金公司保荐的北京怡和嘉业医疗科技股份有限公司过会；5月20日，中金公司保荐的卡莱特云科技股份有限公司过会。(2家券商联合保荐每家券商按0.5计算)

德尔玛是一家集自主研发、原创设计、自有生产、自营销售于一体的创新家电品牌企业。公司旗下品牌包括“德尔玛”、“飞利浦”、“薇新”等，主要产品类型包括家居环境类、水健康类、个护健康类以及生活卫浴类。

德尔玛控股股东为飞鱼电器，实际控制人为蔡铁强。飞鱼电器直接持有公司13650万股，占公司本次发行前股本总额的36.97%，系公司的控股股东。蔡铁强通过控制飞鱼电器、佛山鱼聚及珠海鱼池，间接控制公司16472.75万股股份，占公司本次发行前总股本的44.61%。此外，蔡演强直接持有公司3193.75万股，占公司本次发行前总股本的8.65%；蔡演强系蔡铁强之兄弟，为蔡铁强的一致行动人。综上，公司实际控制人及其一致行动人合计控制公司的股份数为19666.5万股，占公司本次发行前总股本的53.26%。

德尔玛拟于深交所创业板上市，计划公开发行股票的数量不超过9231.25万股，占发行后总股本的比例不低于10%。公司拟募集资金14.64亿元，分别用于智能家电制造基地项目、研发品控中心建设项目、信息化建设项目。

上市委会议提出问询的主要问题

1.发行人及其控股子公司正在履行被许可使用飞利浦和华帝商标的协议，其中华帝商标的许可合同按年签订。请发行人说明：（1）上述商标许可合作的稳定性和可持续性，及对发行人持续经营能力的影响；（2）如上述许可合同被相关方终止，发行人的应对措施。请保荐人发表明确意见。

2．报告期内，发行人自有品牌产品的销售收入占比不断下降，研发费用率较低，自有品牌增速显著低于授权品牌“飞利浦”及ODM业务。请发行人：（1）说明发行人的核心竞争力，保持或提升核心竞争力的途径和具体措施；（2）结合品牌战略和市场竞争情况，说明自有品牌、授权品牌和ODM业务占比变化的趋势及对收入和盈利能力的影响。请保荐人发表明确意见。

需进一步落实事项

请发行人在招股说明书中进一步披露相关商标许可协议如被终止对发行人的影响及应对措施。请保荐人发表明确意见。

今年IPO过会企业一览：